Помощи налоговой Filers

Стратегии в интересах роста личных сбережений

Для всех сложных предложений налога, авторы утверждают, лучшим вариантом было бы просто в том, чтобы поднять уровень вычета. И это может стимулировать более экономии, а также.

Мартин Фельдштейн (1995b) разрабатывает теоретические модели, в которой чистый эффект вспять все 1993 увеличивает налог будет доход прибыль в размере 1,9 миллиарда долларов. В этой статье использовать эту структуру для анализа эмпирически спрос на вычеты, где налогоплательщики являются рациональными или дальновидных в том смысле, что они ожидают будущих последствия их сегодняшних действий. Данные состоят из доходов на душу населения от налоговой службы статистические данные за период 1967-1996. Эмпирические данные показывают, что сокращение налогов, приносит доход и стимулов для сохранения. [1]

Модель Feldstein следующим Болдри (1994), Фейге (1989), Стиглиц (1988), и Мэнкью (1998), рассматривая взаимодействие прошлого и текущих сбережений в модели максимальной полезности участников. Главная особенность нашей временной модели является то, что прошлое экономии влияние текущих сбережений путем воздействия на предельную полезность текущих и будущих сбережений. Таким образом, прошлое сберегательного поведения усиливает для сохранения (например, остаточные сбережения, в отличие от фиксированного соотношения сохранения или nonsaving).

В этой статье испытания модели рационального поведения склонность рассматривая ответ сбережений к изменению дохода, т. е. изменение вычетов. Эмпирические результаты подтверждают вывод о склонности поведения в том, что кросс-эффект дохода являются позитивными и долгосрочных ответов превышает краткосрочных мер. Мы не указываем распределительного эффекта и не будем указывать, количественный эффект увеличения стандартного вычета чистых налоговых поступлений.

Мы считаем, что 30 процентов постоянное увеличение стандартных вычетов для одного файлеры и 56 процентов больше, для супружеских файлеры увеличение текущих сбережений на 0,2 процента в краткосрочной перспективе и 0,4 процента в долгосрочной перспективе. Полученные результаты имеют значение в оценке потенциальной доходности доходов от изменения ставки налога на прибыль, то есть расширение кронштейн. Сената демократ и Республиканская версии, которые выступают за ликвидацию брака казнь, согласно прогнозам, стоимость $ 180 млрд и $ 248 млрд, соответственно, за десять лет (Pianin 2000).

В контексте литературы

На 16 декабря 1997 года президент Клинтон заявил, что вопрос о поддержке основных налоговой реформы предложения, которые встретили его критерии и работал в его параметров для упрощения США Налогового кодекса. Его критерии были следующими: во-первых, это финансово отвечать? Во-вторых, это справедливым для всех американцев? В-третьих, это будет полезно для экономики? И в-четвертых, будет ли он на самом деле привести к более простой системы налогообложения (еженедельные сводки 1997)? Мы решали проблемы и представили наши выводы в Бостонском университете по 15 апреля 1999. Мы обнаружили, что Налоговый кодекс не является нейтральным по отношению к браку, что он вводит большие налоговые претензии на эти семьи и препятствует замужних женщин от работы.

Несправедливого аномалия США Налогового кодекса налогов супружеская пара более двух лиц. Налоговое бремя несправедливо пар, чьи налогооблагаемый доход превышает совокупный доход на два отдельных людей, поскольку стандартный вычет меньше, чем в два раза больше человек. Кроме того, когда супружеская пара файл совместно, их совокупный доход выше передвигает их с, например, 15 процентов маргинального кронштейн ставка налога они были в качестве синглов на 28 процентов маргинального кронштейн налоговой ставки. Налоговые кронштейн для пара не в два раза шире для человека. Мы считаем, что налогоплательщик должен будет предоставлена возможность подачи в индивидуальном порядке или совместно. Эти идеи поддерживаются исследования экономистов из Мартин и Кэтлин Feldstein (Feldstein 1998).

Экономист Джозеф Стиглиц, эксперт теории налогообложения, изложены пять желательных характеристик каких-либо налоговой системы:

1. Экономическая эффективность: налоговая система не должна мешать эффективному распределению ресурсов.

2. Административный простотой: налоговая система должна быть простой и относительно недорогой в применении.

3. Гибкость: налоговая система должна быть в состоянии реагировать легко (в некоторых случаях автоматически) изменившихся экономических условиях.

4. Политическая ответственность: налоговая система должна быть построена так, что люди могут определить, какие они платят так, что политическая система не может более точно отражать предпочтения людей.

5. Справедливость: налоговая система должна быть справедливой в своей относительной лечения разных людей.

Использование этих показателей, мы оценили нынешние предложения налогов. Одним словом, мы отвергаем налог на потребление, единый налог, и налог на добавленную стоимость, поскольку они не оправдали этих мер. С потребления, налоги на доходы, которые сохранены не будут облагаться налогом до экономия позже провел. Предполагается, что более низкие налоговые кронштейн после выхода на пенсию или, что налоги не вырастут. Квартира аргументы taxers 'отклоняются, поскольку единый налог только означает, что богатые люди, которые в настоящее время платить более высокие ставки, получит снижение налогов, тогда как большинство налогоплательщиков будут получать налоговые похода. В том же ключе является влияние налога на добавленную стоимость или национального налога с продаж, который фактически является налогом повышения тарифов на работающих бедных, заставляя их по более высокой ставке, чем богатые. Оба плана означает богатые налогоплательщики будут платить более низкие ставки, а средний американец будет платить более высокие ставки. Голосование за этих планов является переложить налоговое бремя на среднего американца. Президент Клинтон не хотят, чтобы переложить бремя для среднего класса налогоплательщики снизить подоходный налог для лиц с высокими доходами людей. Таковы лишь некоторые из повестки дня налоговой реформы там.

Наша рекомендация состоит в простом увеличении отчислений для всех файлеры и позволит налогоплательщикам выбирать подачи статуса. Объем налоговых поступлений в результате дополнительной работы по второму доходами которые въезжают рабочей силы или увеличить количество рабочих часов бы отчасти компенсировать потери доходов от устранения брака казни, затрагивающих 21 млн американских пар. Увеличение доходов таким образом, шпоры экономии, как в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Наша политика следующим Налоговый кодекс изменений, осуществляемых губернатор штата Массачусетс Аргео Павел Cellucci, который почти в два раза личных отчислений в период между 1997 и 1998 годах. [2]

Модель

Американцы личных сбережений снизилась до 0,1 процента в декабре 1998 года, самого низкого уровня с начала отслеживания правительства экономии на ежемесячной основе в 1959 году. Следовательно, мы попытались разработать модель, которая будет доказать, что повышение уровня вычет будет способствовать росту личных сбережений. Модели мы пришли к следующим образом:

[S.sub.t] = [дельта] [S.sub.t-1] [А] [дельта] [S.sub.t 1] [[дельта]. Sub.1] [I.sub.t] [[дельта]. sub.3] [e.sub.t 1]

, где S = экономия, T = время, I = текущие доходы, [] = альфа-коэффициент дисконтирования, [дельта] = будущей экономии коэффициент или степень поведение выгоды, и е = неизмеримое сбережений. В принципе, чем меньше сбережений, тем меньше инвестиций, и, в конечном счете, снизить рост производительности труда.

Как мы исследовали и собранные данные, мы установили, что предполагаемый низкий уровень сбережений может быть обманчивым. Все большее число аналитиков и экономистов утверждают, что статистика государственных сбережений являются устаревшими и вводить в заблуждение. Экономия в Соединенных Штатах действительно устойчиво растет с 1993 года эти эксперты. личные номера правительства сбережений не только игнорируют богатства, создаваемого на фондовом рынке и в 401 (K) пенсионных накоплений планы, но они также исключают денежных средств, уплаченных в социальное обеспечение. Норма личных сбережений измеряется Министерства торговли США отражает доходы, оставшиеся после расходов. Но правительство не учитывает доходы от прироста капитала в качестве дохода. Таким образом, приобретение автомобиля засчитывается как расходы, даже если денег на покупку автомобиля поступает от продажи акций, который не получить учитываются в качестве дохода.

Эмпирики

Хотя мы считаем, что модель будет звук, мы не смогли найти на поведение коэффициентов, которые бы доказать свою теорию последовательно в течение длительного периода времени.

Мы собрали тридцать лет данных (1967-199 6) для следующих переменных: личные сбережения, стандартные вычеты, общий доход, потребление, сообщил скорректированного валового дохода (AGI), а общая AGI. Мы назначенных личных сбережений, как наши зависимой переменной. Различные участки эти данные на самом деле не говорят нам ничего. Тем не менее, нам удалось устранить некоторые переменные, как ненужные. Таблица 1 показывает статистика регрессии этих переменных (личные сбережения, потребления и стандартных вычетов).

Американцы предполагаемых неспособность сохранить была экономисты обеспокоены лет. Говорят личные сбережения позволили Японии построить такой мощной экономики после Второй мировой войны. И это правда, что сбережений в США существенно снизились за последние несколько десятилетий в процентах от экономики. Все это говорит, сегодня она является Япония, с $ 9 трлн личных сбережений, то есть серьезные экономические трудности. Предположительно, "свободного расходы" Американцы здоровая экономика в мире.

Статистически отслеживания, что потребители делают с их деньгами очень трудно. Ни одно правительство или отдельные экономист нашел совершенно точный способ это сделать. В принципе, мы утверждаем, что государство должно беспокоиться о личных сбережений, как она рассчитывается сегодня с нынешними методами управления.

Заключение

По мер, изложенных в книге Стиглиц, наша политика изменения справедливой по отношению к среднему классу, это хорошо для экономики, упрощение налоговой отчетности, поставив больше людей под эгидой называется "стандартного вычета", уменьшается уклонения от уплаты налогов, поскольку больше людей принимают формы, и в конечном итоге не будет сорвать в целях достижения сбалансированного бюджета к 2002 году. Кроме того, это достойная политика может быть легко реализован апреля 15,2002.

В этой статье показано, что сбережения имеют непосредственное отношение к уровню стандартных вычетов. Наша позиция заключается в поддержке вспомогательных аргументов. Экономист Джонатан Болдри пишет, что отчисления в Австралии в прямой зависимости от чистого дохода налогоплательщиков, следовательно, их способность сохранять (1994). Эдгар Фейге в Университете штата Висконсин говорит подпольной экономической деятельности происходит на больших ставок в ответ на увеличение налогов (1989). Фейге указывает на то, что политики могут снизить преимущества и повысить стоимость входа в теневой экономике просто снизить налоги. Кроме того, он доказывает, эмпирически установлено, что, когда налоги вырезаны, все больше людей файл через налоговых отчетов, таким образом, правительство получает дополнительную прибыль. Наконец, экономист из Гарварда Мартин Фельдштейн, как в марте 1995 года писал о новом способе смотреть на искажения системы подоходного налога. Он говорит, что оценки низкие за полную утрату дедвейтом из-за увеличения налоговых ставок в начале 1990-х. Таким образом, настало время, чтобы снизить налоги, и мы рекомендуем использовать деду ctions в качестве средства для таких изменений.

В заключение, данное предложение признает, что сбережения, которые важны для Америки в долгосрочной перспективе, после Мэнкью, который утверждает, что экономия определяет валового внутреннего продукта и уровня жизни (1998). Поэтому для повышения нормы сбережений до уровня, достигнутого в других богатых странах, мы рекомендуем правительству использовать модель ожидаемых результатов, таких, как наша. Основные последствия нашей модели вполне интуитивно, даже с учетом неполной информацией. Наш план получает высокие баллы, по характеристикам модели Стиглиц: эффективность, простота, гибкость, ответственность и справедливость. Мы надеемся, что преемник президента Клинтона, Джорджа Буша, может поддержать его.

Кэтлин Криер является генеральным директором Кембридж образования Network, Inc, Кембридж, штат Массачусетс. Дерек Митчелл старший Вернуться PACS инженер хранения Networks, Inc Финансирование этих исследований стало возможным благодаря благотворительной Роберта Rolde и его жена Лилиан. Авторы выражают благодарность участникам курсов Babson College, в частности профессор Kimya Kamshad и профессор Эрик Коннолли в Уэлсли колледжа и экономист Suzi Керр в Новой Зеландии, за полезные замечания и предложения. Авторы благодарят Брюс Жилярди в Goldman Sachs в Цюрихе, Лиа Модильяни в Morgan Stanley Dean Witter в Нью-Йорке, профессор Дэвид С. Кинг Джона Ф. Кеннеди правительства Гарвардского университета, Роберт Хейвман в Университете штата Висконсин, и Питер Г. Келли, Уильям Самуэльсона и Израиля Шакед в Бостонском университете.

Примечания

(1.) Musgave (1959, 373) отмечает, что предельные склонности к сохранить тенденцию к повышению доходов делать.

(2.) Изменения в личной освобождение Массачусетс '1997 по 1998 год: от $ 2630 до $ 4780 за одноместный файлеры; от $ 5260 до $ 9560 для состоящих в браке файлеры.

Рекомендуемая литература

Болдри, Johathan. 1994. "Подоходный налог Отчисления в Австралии: 1978/79- 1990/91". Экономические показатели 70, вып. 211 (декабрь 1994): 424-33.

Фейге, Эдгар. 1989. Теневой экономики: уклонения от уплаты налогов и искажения информации. Нью-Йорк: Cambridge University Press.

Фельдштейн, Martin. 1995a. "Поведенческие Ответы на налоговые ставки: Данные из налоговой реформы 1986 года (TRA86)". American Economic Review (май): 170-74.

_____.1995b. "Уклонения от уплаты налогов и безвозвратные потери Закона о подоходном налоге". NBER Working Paper нет. 5055 (март).

Фельдштейн, Мартин и Кэтлин Фельдштейн. 1998. "Брак Предложение". Boston Globe, 23 июня.

Хейвман, Роберт H. 1976. Экономика государственного сектора. Нью-Йорк: John Wiley

Службы внутренних доходов. 1967-96. Статистика доходов: Индивидуальные возврат подоходного налога департамента США казначейства.

Кинг, Дэвид С. 1997. Терф войны: Как комитетов Конгресса претензии юрисдикции. Чикаго: в Чикагском университете.

Мэнкью Н. Грегори. 1998. Макроэкономика. Форт-Уэрт: Драйден Press.

Модильяни, Франко и Мертон Миллер. 1998. "M

Musgave, Ричард А. 1959. Теория государственных финансов. Нью-Йорк: McGraw-Hill. Pianin, Eric. 2000. "Сенат голосует за End" Брак казни ". Boston Globe, 19 июля.

Самуэльсон, Вильям, Стивен знаков. 1995. Управленческая экономика. Форт-Уэрт: Драйден Press.

Стиглиц, Джозеф. 1988. Экономика государственного сектора. 2-е издание. Нью-Йорк: Нортон. Еженедельный сборник документов Президентский 33, № 51 (декабрь 22,1997), p. 2055.